Troppo spesso i non addetti ai lavori paragonano il linguaggio dell'economia e della finanza all'arabo, ecco perchè ho pensato di inserire in questa pagina una raccolta, in continuo aggiornamento, dei termini più usati.
L'obiettivo è quello di rendervi consapevoli di ciò che state leggendo e di quello che ascoltate dai principali organi d'informazione.
Buona lettura e continuate a seguirci!
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ASSET ALLOCATION è la distribuzione dei fondi e/o degli altri strumenti d'investimento disponibili fra le varie attività di investimento che vanno a comporre un portafoglio. Ogni portafoglio è pertanto una combinazione di strumenti finanziari (azioni, fondi, obbligazioni, certificate, ETF ecc... ) e che ha l'obiettivo di rendere efficiente efficiente il rapporto rischio/rendimento.
AZIONE: in finanza, è un titolo rappresentativo di una quota della proprietà di una società per azioni. Il possessore è detto azionista (in inglese shareholder o semplicemente shares), mentre l'insieme delle azioni della società è detto capitale azionario. Se acquistate un'azione, quindi, diventate dei proprietari di un pezzetto di azienda! Es. L'azienda X ha un capitale di 1000 € suddiviso in 1000 azioni da 1 € l'una, ebbene il possessore del 50%+1 delle azioni, in questo caso pertanto 501, avrà il controllo dell'azienda e potrà deciderne l'indirizzo strategico. In questo caso, si parla anche di maggioranza assoluta, ma non di rado accade, soprattutto per le aziende quotate sui mercati finanziari, che l'azionariato di un'azienda sia molto frazionato, ovvero che una moltitudine di soggetti detengano pacchetti azionari ben al di sotto del 50%.
DIVIDENDO: (dividend o earning in inglese) è la parte di utile di esercizio pagato da una società ai suoi azionisti. L'assemblea ordinaria ratifica la proposta degli amministratori di distribuire un utile ai propri azionisti, che in ogni caso rappresenta una parte dell'utile di esercizio, in quanto una percentuale deve essere accantonata per legge a riserva legale ed un'altra variabile, a riserva straordinaria per i reinvestimenti o finalità aziendali .
Il dividendo può essere distribuito in un'unica soluzione annuale o in due soluzioni semestrali, ma attualmente la forma più diffusa è quella annuale.
OBBLIGAZIONE: (bond in inglese) in ambito finanziario è un titolo di debito emesso da società o enti pubblici che attribuisce al suo possessore, alla scadenza, il diritto al rimborso del capitale prestato all'emittente, più un interesse precedentemente pattuito su tale somma. Un'obbligazione tipica sono ad esempio i titoli di Stato, chiamati anche titoli del debito pubblico.
Scopo di un'emissione obbligazionaria (o prestito obbligazionario) è il reperimento di liquidità da parte dell'emittente. Il possessore di un'obbligazione, pertanto, diventa creditore dell'azienda che ha emesso il titolo stesso.
Se l'emittente non paga una cedola (così come se è insolvente nei confronti delle banche o di creditori commerciali), un singolo obbligazionista può presentare istanza di fallimento.
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